Cet article est le premier d’une série en trois parties: « De l'analyse à l'exécution : Comment les investisseurs d'aujourd'hui transforment les tendances macro en flux de transactions »
Dans l’environnement d’investissement concurrentiel actuel, repérer les bonnes opportunités en amont ne dépend plus simplement d’un meilleur accès aux données. Il s’agit de travailler de manière plus intelligente et plus précise. Les équipes de sourcing ont besoin de plus que des bases de données et des listes de prospection. Ce qu’il leur faut, c’est un système de sourcing guidé par les signaux, aligné sur leur stratégie d’investissement et capable de s’adapter aux conditions de marché en constante évolution.
Dans ce premier article, nous explorons comment transformer la stratégie de votre fonds en un processus de sourcing dynamique et automatisé. En alignant votre vision macroéconomique avec les bons outils et signaux, vous pouvez accélérer la découverte d’opportunités et agir plus vite, avec plus de confiance. De la définition de votre approche d’investissement à la création d’un tableau de bord macro, voici comment poser les bases intelligentes d’un flux de sourcing génératif et performant.
Étape 1 : Affiner votre stratégie
Mettre en place un flux de sourcing génératif commence par définir clairement votre stratégie d’investissement. En tant que fonds, vous devrez choisir entre deux approches : accepter des multiples plus élevés pour augmenter la vélocité des transactions, avec le risque d’arriver plus tard sur les opportunités, ou viser à être le premier à contacter les propriétaires d’actifs, même s’ils ne sont pas encore prêts à vendre, afin de sécuriser une position favorable pour les futures transactions.
Ce choix stratégique détermine directement les indicateurs de marché à suivre, comme les structures de propriété inchangées sur le long terme ou les mandats d’administrateurs dépassant une décennie.
Étape 2 : Clarifier vos critères d’investissement
Parmi les milliers de données économiques disponibles, l’essentiel est d’identifier celles qui influencent réellement les décisions de capital. Voici quelques-unes des plus déterminantes :
- Taux d’intérêt : influencent le coût du capital, les structures à effet de levier et l’appétit pour le crédit
- Croissance du PIB : reflète la confiance des entreprises, la dynamique d’investissement et les perspectives de sortie
- Inflation : impacte les coûts des intrants, le pouvoir de fixation des prix et les marges
- Activité transactionnelle et flux de capitaux : indiquent la liquidité, les tendances de valorisation et la concurrence
- Tendances sectorielles : cycles de financement dans la fintech, production industrielle dans la manufacture, tendances RH dans la tech
Choisissez un ensemble d’indicateurs pertinents et traitez-le comme votre tableau de bord macro personnalisé. Ces signaux servent à valider ou à remettre en question votre thèse d’investissement.
Avec les bons outils, ces données deviennent une intelligence exploitable. Par exemple, analyser les tendances sectorielles avec des données financières complètes peut réduire le temps d’analyse de 80 %, transformant un travail d’une semaine en une journée.
Étape 3 : Transformer votre stratégie en signaux de données
Vos insights ne sont utiles que s’ils reposent sur des sources fiables. Pour des décisions critiques, misez sur une combinaison de données publiques et privées :
- Données publiques : publications des banques centrales, statistiques du commerce et du travail, indices avancés (PMI, enquêtes de confiance)
- Plateformes privées : outils d’études de marché, bases de données transactionnelles, rapports propriétaires
- Références internes : performances passées de vos deals par rapport aux cycles macro
Ne vous contentez pas de consommer les données, structurez-les. Quand vous savez quoi suivre et pourquoi, le macro devient un levier stratégique, et non une distraction.
Étape 4 : Définir la fréquence de mise à jour et la profondeur d’analyse
Les signaux macro les plus puissants émergent de la reconnaissance de motifs, pas de statistiques isolées.
Quelques exemples : si l’inflation ralentit mais que la croissance des salaires reste élevée, que peut-on attendre du comportement des consommateurs ou de la pression sur les marges ? Si les banques centrales interrompent les hausses de taux mais que l’activité transactionnelle stagne, est-ce un signe de prudence des investisseurs ou d’un marché en décalage ?
Surveillez les incohérences et les points d’inflexion. Ce sont souvent les meilleurs indicateurs de repricing, de repositionnement ou de restructuration à venir.
Les outils modernes de visualisation de données facilitent l’analyse de ces motifs. La cartographie des relations, par exemple, révèle des connexions cachées entre entreprises et décideurs, ajoutant une couche de contexte précieuse à l’analyse macro. Cela est particulièrement utile pour analyser la concentration du marché ou suivre les changements de propriété.
Étape 5 : Automatiser la veille pour garder une longueur d’avance
Dans un monde où le risque évolue en temps réel, le suivi manuel devient vite une limite. L’automatisation est essentielle :
- Créez des tableaux de bord personnalisés selon votre secteur ou pipeline
- Mettez en place des alertes pour les annonces politiques, les décisions de taux ou les variations de valorisation
- Intégrez les flux macro dans vos outils CRM ou de suivi pour contextualiser chaque opportunité en temps réel
L’objectif n’est pas de devenir macroéconomiste, mais d’enrichir chaque décision d’un contexte pertinent.
L’idéal est de disposer d’une source unique combinant données publiques, intelligence privée et benchmarks internes. Cela évite de jongler entre les onglets ou de passer des heures à compiler des infos. Les plateformes en temps réel avec suivi automatisé garantissent une donnée toujours à jour.
Conclusion : de la stratégie au sourcing intelligent en pilote automatique
Les indicateurs macroéconomiques guident le déploiement du capital, surtout lorsqu’ils sont couplés à des outils d’analyse puissants.
Dans un marché en mouvement rapide, combiner une stratégie claire avec les bons signaux macro permet à votre équipe d’être proactive, et non suiveuse. Les plateformes modernes comme openthebox agrègent données de marché et analytique en temps réel pour affiner le timing, évaluer les risques et aligner les décisions stratégiques.
Dans le prochain article, nous aborderons la seconde moitié de l’équation : comment utiliser les indicateurs macro pour piloter l’allocation de capital, affiner les valorisations et prendre des décisions plus synchronisées. Si cette première partie traite de la découverte d’opportunités, la suite portera sur une prise de décision éclairée et confiante.
